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为什么每次A股长时间不开盘，H股和中概就会上涨？
因为：金钱永不眠！

自西向东翻过六盘山，鼻炎就好了。
自东向西再翻过六盘山，蒿草导致的鼻炎马上就到位。
西北一定要等花粉季过了再来。

还好有港股，否则这不得看了抓耳挠腮的 [笑cry]

159892这种这几天走得也行，关键看节假期间港股除了目前热的方向以外，创新药能不能起来。

早上不码字了，错峰上高速。
㊗️大家双节快乐🎉

3.2版本的发布，以及国产算力是双向适配公告，说明了从设计-流片-应用所有环节都打通了。
我们的大模型终于有了国产算力底座，我们国产算力底座终于适配了本土模型。

闭环开始了

不瞎折腾周五亏的基本都回来了，看明天是否再给点添头。

一波产品卖了半导体飘移回新能源，一波新能源兑现回来捞半导体。嘿！我TMD又被对冲了 [笑cry]

我们看的方向，近期多数都是赚钱的，尤其是科技向的。
但多数人亏钱，是因为横跳，哪个高了去哪个，这样不仅赚不到钱，反而亏钱。
我就举一个例子：端侧是赚钱的，fab是赚钱的，设备也还是赚钱的。但是通常三个方向都参与了的人，不赚钱甚至亏钱。原因是什么，不外乎是看端侧涨起来了去追，然后一个震 ...展开

还在外头玩，早上会看看早盘，简单聊一聊。
首先节假前出现获利盘止盈是比较正常的，对于一些打算出去15天的资金来说，锁定一部分很正常。且季末一些飘移资金要回归自己的产品属性，也加剧了周五的反馈。但对于一些不受节假影响的中长期资金来说，也可以趁机进行调仓拿货。所以市场这几天震荡一下属于 ...展开

现在去三线城市，只能在自己的酒店里吃饭。
因为基本有点要求，一选就是本地婆罗门。然后看他们那个装逼的样子就想着干tmd，而不是坐那吃饭了。
中国的社会阶层化，小地方远远比大都会严重。
年轻人往外走吧

遇到红的都拍一拍

验证到亦庄口径的资金真聪明，直接把小晶圆厂都抡起来了 [笑cry]

。我今天捞差不多了，出门了出门了不赌了

两个实体，赚钱的还在字节手里。另一个是被授权使用算法的实体，第一大股东也变化。
所以之前说卖的人不知道咋想的。要说卖，那就是卖了一个面子。

摩尔那个举报文，问题都是问询过的，很多IPO临门一脚时都会遇到这种问题。至于进度是否会受影响，更多是看有没有真的带证据的问题。个人觉得影响不大，一级这几年交流下来，发审还是越来越严的，和2018年后一天一家那种完全不是一回事。
川普今天喊的那个医药加税，请教了周边看药比较专业的朋友们，可 ...展开

车企反内卷有点意思了，不要停留在口头就很好！

提前点出门，错峰一下，明早就不码字了。
只带了一个电脑和两个iPad，途中得空会看看。
最后两天有人砸盘就捞点，没人砸那就节后再说。
目前就这个想法，持股过节。

今年赚大钱的，出去玩可以多消费点，可选消费那种。赚得少的咱捧个人场。
消费数据好点，开盘也带点喜气。

宁王400，当年被各种嘲笑的那个计算器，真的兑现为业绩了。
明年会是业绩爆发年，欧洲市场新车放量，甚至北美也会改观。技术线上明年也是贝塔年。

不是吹票，就是一个票做过来后，和一起过来的朋友们干杯一下 [干杯]

市场就这么走挺好，超涨的先调一下，调完的温和上涨。
别去碰指数，就这么交易很好。
每次去拉金融都当场挨揍，别去了，就这么轮动大家都有过节红包。

昨天以2.35万亿成交量实现了全场的普涨，和指数正相关的是半导体板块，不管是设备材料，还是存储和端侧，交易的都是积极信号，所以即使成交量不大，也基本实现了对前几个交易日的修复。节前还有四个交易日，如果连续中阳线，那么看家护院的又要担心去年的10.8了，所以震荡中再来一个中阳线就很不错了。 ...展开

这个帖子，是对过往五年的复盘，意图是让前期剁光半导体持仓的机构能稍微思考一下，权衡一下。不是让你们这些散户去冲，今天这个行情也不需要你们冲。手里有的，拿住跟随市场就好。电子狗五年怎么过来的，大家都心有所感，值此924周年之际，共勉吧！

看这个帖子的时候，请先看一下我贴的图。回到五年前的秋天，我们在困窘中出发的日子。
今天，我们的EUV教学机已经出来了；
今天，我们的多次曝光已经开始冲击四重了；
今天，我们的存储已经可以在全自主的产线上做主流产品了；
今天，我们的GPU企业已经可以安安稳稳在自己的FAB里流片；

我们用五年， ...展开

早上说的话，得罪了不少人，很多还是朋友。
也看到截图说“把他讲的那些破坏掉”。
其实如果我们不屁股决定脑袋，收盘来聊，您也会认可这个结构，毕竟我们赢不了市场，但可以理解市场。

今天盘中驱动的话，看云栖大会会给什么新的点。

两市成交2.52万亿，指数日内探底，各方向的止盈盘都比较重，下午因为光刻机-半导体设备方向走强拉起。节前效应已经提前显性，结合【波动率下降，含科提升】这一关键指引，市场嗅觉敏锐的资金也在调仓。这种震荡个人推测还会继续，直到市场完成必要的内部结构转换，且对某个指数点位有共识。
外盘也开始 ...展开

今天验证了2，节后第一周来看3

因为今天喊了一嗓子，中午吃饭都倍觉压力。
以后还是自己梭哈自己的，不喊了。

对于因子调整来说
降低波动率=减配微盘股
提升科技比例=增配低位科技股

我抄了，我先去试试，大家晚点，明后天可能会更好。

今天这个盘面，正好被动剁杂毛，调到核心仓。
本来还想多在杂毛上浪几天的，嘿，节奏提前了 [笑cry]

起晚了，稍微聊几句

1、海外算力和国产不要对立，国产和国产不要对立。用增量思维来交易，才不至于踏空；
2、半导体，尤其成长性好的半导体设备，是今年Q4机构的胜负手。因为年k涨幅二三十个点，来年确定50以上增速的板块，还要属于科技类，只剩这一个了。且公募基本卖完了。
3、节假期间最好的防御板 ...展开

愿意的点个赞，留个言。
这个帖子回头有用。

按照这个节奏，本周上半周再冲一下净值，积极交易。下半年面向长假后调整仓位。基本确定持股过节，就是品种调整啥现在还比较纠结，做完这几天交易再看。初步定的是用大的医药来防御。前期防御用的金属啥的，都已经太高了，没有防御作用了。

咱们这扎堆的，这个月净值要10+才能及格。
这个月大电子范畴，哪怕是弹性最差的设备，都有十个点空间。
别说啥震荡过程中亏了等等，别给自己追涨杀跌找借口。

仅对照用。我赚多少和你没关系，你赚多少也和我没关系。

周五两市成交2.35万亿，总市值继续回踩20日线，这次调整是以指数调整为目的的，所以观察总市值更为市场化一些。周末整个消息面是相对友好的，一方面海外降息带来外部宽松环境，从以往几次降息看，流向新兴市场的资金很快就会传导到港股。
通话从双方评述来看，都很友好，实际达成的新框架还需要谈判团 ...展开

要搞清楚国产算力的下一阶段拔估值，要搞清楚几个问题：
1、大厂下一财年的规划额度，以及国产卡是否设置比例上限。这个问题搞清楚后，基本都吃秤砣了。
2、中芯先进制程及华虹可见先进制程的分配，这个其实和第一点的订单量是互相验证的。
3、即将起量的新一批国产算卡，真正的产品力如何排序，实际上 ...展开

始祖鸟也好，西贝也罢。暴露出来中国民营企业的PR真的很差。PR能前置性参与决策，并不会使这部分工作的作用突出，因为前置了就不出问题。但如果工作滞后，也就变成了被动擦屁股，作为很有限。
至于上市公司也经常出现实际IR在做PR工作，我自己就经历很多次，TO C公司客服面对品牌灾难式损伤时，升级两 ...展开

过往，不管苦难还是难堪，不是为了把我们钉在过往，而是让我们穿行过黑暗，成长。
像歌德的《浮士德》，像西天取经。

太阳发亮，光照四方，他不care到底谁接住了光亮。他只知道自己的生命是从宇宙尘埃到聚变发亮。

穿过黑暗，即使只是小小的烛火，也是生命的圆满。
干杯🍻

手里的强势股也对冲不住大票下跌，昨天剩下的一点汤汤水水，今天都被对冲掉了。
下周再战吧

路边两个人在讨论说日本央行那个ETF分120年卖出，其实也不多，为啥会跌？

我很想冲他们喊一句：预期啊，这等于说120年都不打算买入！

我A最擅长这个，不计量，主要博弈预期 [摊手]

如果给娃娃的烧火棍取消的话，那确实说明谈的还可以。
等吧，没几个小时了。

今天在外，简单聊几句。
这种回踩二十日线，如果太急，会带来止盈盘甚至次日的恐慌盘，尤其是在个股层面。指数反而好一些，只要量爆出来了，充分换手，指数反而容易一步到位。
所以今天核心是看市场选择修复的方向。昨天也传了不少段子，事后看其实也不是真的，更多是偏离20日线过多且市场进攻性太强触 ...展开

回顾一下，调仓其实还是可以的，回血后还冲了几天净值。今天上午其实反馈很好，但下午全被带下去了。也没有减仓，只是把仓内被动止盈的和杂毛向核心仓集中了一下。明天还只能看半天盘，有点神经大条了。但整体觉得问题不大，这种人为影响前面也见识过了。还是按既定节奏来吧。

盘中大多时间都在琢磨H家发布的这些东西，到底是多少个die，怎么搞的。
阿里和华为还有百度同步披露这么多东西，和昨天海外的信息是可以互相验证的。
类似2015版阅兵吧，秀肌肉了。
期待若干年后，我们的半导体AI机器人也可以来一版2025的阅兵。

两市昨天成交2.4万亿，涨跌各半。总市值昨天已经创下新高，但上证指数的表达相对滞后，科创50和创业板指已经率先新高。从盘中也能看到一些权重个股有大卖单在平抑市场脉冲，这个其实影响不大，指数震荡，个股上行，成交量稳定反而更有利于多因子轮动交易。
外部降息25个基点，从美股交易来看，这25个基 ...展开

有手，键盘上有F10，摁一下，就能看到最近一期财报，A客户占了80%份额。
其他20%，能凑够千卡不？
凑不够，怎么测评？
不能测评，怎么上联通大表格？

所以，哈哈哈哈哈

为啥你这个月还没赚多少钱？
你看看，你每天花多少时间刷抖音小红书等等。

删掉啊，不删掉，时间就不会花到股票上。

震一下，把我电子的钱顺走不少。然后又从电新这塞给我。
合着，就是想骗我高换手？

盘前情绪在电子狗这边，看狗性改不改 [笑cry]

两市昨天成交2.37万亿，早盘的兑现盘还是比较汹涌的，但整体承接也还可以，完成了日内调整。由于昨天各种传的小作文比较多，和常识推测背离较大，在接下来的几天，尤其是正式通话前后修复的概率较高。尤其是开放高端芯片什么的小作文也写，这完全是与虎谋皮，能开放HBM已经是此前历次谈判的极限了。这 ...展开

和娃商量去哪玩时问了他一个问题：为何周啊、秦啊，都是出自关中西部呢？
当时他嘟囔了一句，没听清。

刚刚关电脑时想起来，他说的是东富西贵 [怒]

因为是周五才官宣，所以给了写段子巨大的空间。
很多段子只要用最粗浅的常识做推断，就知道是假的，但很多人愿意附和这样的交易。也没啥，就是多震荡一下，然后回头又骂骂咧咧地来追。
这种时候，脑子比腿重要。

兑现盘应该拍差不多了，看十点半后有没有新东西。

昨日成交小幅缩量，2.3万亿。指数方面，由于宁德时代和其供应链上涨，导致创业板指数表现明显强于其他指数。且由于周日晚间部分策略研究员对谈判看法消极，传导到市场上也反馈为周一的震荡。就当前双方披露的信息来看，本轮最终达成什么框架，还要等双方电话确认，等周五看通稿吧。综合双方表述来看， ...展开

完全抛开股票来看，这轮创新周期成功的概率很大。
因为一方面处于降息周期，资本充沛。另一方面，处于老龄化过程中，劳动力成本上升带来了Ai和机器人的中远期生产力需求空间。当然，不可或缺的依旧是能源价格，正好新能源产业增加了能源尤其廉价能源供给。

鹅厂要发300e刀的中期票据，这里面有多少是资本开支等披露。越向十月份，情况会越来越明朗。

确定性方向+宏大叙事，在流动性充沛的背景下，一定要思考：谁的天花板更高！

上周四指数向上推了一把，周五创下今年新高，到3900只差临门一脚。周五成交量也站上2.5万亿，整体市场情绪不错。但从成交量分布和上涨结构来看，都太过于集中，所以场内结构调整带来震荡是早晚的事，不能寄希望于当前的品种长时间推动指数持续上涨。从二级市场外部因子来看，本周的谈判结果比较重要， ...展开

14号谈判开始
13号极限施压
这就是他们惯常的伎俩

他们是不会心甘情愿退出历史舞台的
只有一个点一个点击破这些白皮的傲慢，他们才会接受我们只是重回历史的C位。这些不是他们恩赐的，也不是他们可以攫夺的，是我们要回了本属于我们的。

再苦再难，我们这代人把把战打完！不管是阴的阳的，冷的热的！ ...展开

大家都吃过的预制菜，且接受度都不差——速冻饺子
我喜欢吃玉米猪肉的，娃多喜欢虾仁馅。
那么关键是油料安全吗？肉安全吗？虾仁安全吗？玉米安全吗？至于面粉一般来说最多最多就是陈化，粮库现在都管的紧。
如果以上都安全，那么速冻饺子没什么问题，包现在都是机器包，生产环节用人也比以前少。

饺 ...展开

15年雪球流行过一句话：韭菜无法被教育，只能被收割。我一直是很反对这句话的。
但每次社会问题出来时，帖下总会有连【铁粉1】标签都没有，且动辄关注几百上千个博主的，看这种账号发言时，我就会不由得想起上面那句话。

文心雕龙最重要的传递是：吾手写吾口，吾口述吾心。
一个人寻求嘴替，寻求认同 ...展开

西贝刚在北京开业时，记得是在香山脚下，爬完山下山在那吃的饭。彼时餐饮业远不如现在发达，西贝当时性价比也不错，吃得很满意。
现在更多是点外卖没有什么选择时，点他家。原因很简单，避开地沟油等，起码还符合吃的干净的基本需求。像XX小厨以前我也爱去，汤里喝出一截钢丝球丝就彻底放弃了。

八百 ...展开

客观评价：这个角度的美国不错，我方要派出达利昂海事学院才能“承让了”

最近参加活动，非二级的人越来越多。
我指的不是那种工薪白领什么的，而是确实有配置需求的群体。

老朋友都知道，我喜欢的书里有一本叫《孤筏重洋》。
讲一群人用木筏横跨南太平洋到达波利尼西亚的故事。如果看官不知道波利尼西亚在哪，塔希提总是听说过的。
他们横跨太平洋是靠什么呢？靠洋流和风，而不是靠划桨。

我们有很多人，习惯在六七千亿，七八千亿的市场里挪腾，分析这个情绪那个板，这个题 ...展开

要做AI国产线，一定要明白一个事情：
AI带来的增量足够足够足够大，不是非此即彼的关系。国产芯片起跑线的企业越多，往往生态就越好，人才流动、资本流动就会留在国内，而不是去了美国。
至于已经有成熟产品的企业，有两代产品开发经验的企业，一定是生态的建设者。
不要搞电子狗那套，一条江有人来喝 ...展开

市场昨天放量到了2.46万亿，基本回到周初的水平，如果今年量能持续在这个水平或者之上，那么意味着这波短调基本上结束。后面可能还有这种螺蛳壳里折返跑的短调震荡，但指数不具备大跌的基础，原因很简单，钱一直在来。马上九月外围降息，这个降息我们大概率不会在第一次跟，但只要他降了，我们的货币空 ...展开

一跌准比指数跌跌的多。
一涨未必能跑过ETF [笑cry]

财经专家=存量通识较多+风偏低
路演专家=真懂行业or不懂装懂or真懂装不懂。什么？不懂装懂？那装不出来的。

所以，财经专家看空，提示风险，真行业专家看多也提示风偏的，先干了再说。财经专家不懂，行业专家也不懂的，你搞懂了，你就是专家。你是专家了，对标有瑕疵，你可以真懂装不懂。

目前看执行的还凑合，本月回本。别的本事不行，回本是傍身技能 [笑cry]

不管传闻是啥，实际上都是在反馈【本土大厂十月份确定来年资本开支】，交易或许有反复，但是这个二级外的时间节点是不会变化的。

两市成交量已经缩到两万亿，从全市场成交前50来看，成交量还是集中在有限的两三个方向，尤以海外链为甚，成交占比很高。昨晚海外市场甲骨文继续上涨，从映射的角度来看，今天这个方向还是要持续。
昨天财媒一直推送什么加税。其实这个事情很简单，是欧洲找美国说，你去给中国印度加次级关税。美国反过 ...展开

奇怪的知识：
美国入侵越南后，仆从国里出兵最多的知道是哪个吗？
答案是韩国。前后出动了32万人。且占到了伤亡的四分之一，所以不是简单的辅助任务。
此后，韩国还参与了海湾战争和阿富汗战争。

92年邦交正常后，韩国通过新南方政策、NGO模式和派教练去教越南队等等，来淡化他曾经的侵略角色。还是比 ...展开

最近吃药的话，早上就起不来。
今天机器人掀桌子，枧下窝复产。
寒王拿到批文，海公公股权激励落地。
阿里啥的恒生白天都可以，看一下晚上表现。

明天问题应该不大，明早我起得晚就不码字了。

前期热门板块在回调的过程中，总会伴生两种心态：
一种是要去这些高位板块抄底
一种是在低位板块找“主线品种”

这两种说法，其实不外乎是陈近南说的【聪明的人已经在朝廷里当官了】【没有在当官的需要一个口号来骗不太聪明的】

抄底高位板块，关键是要抄的起那么多想出来的筹码，是量能问题。量能不 ...展开