大V观点微博唐史主任司马迁有为财经

很多城市，都有用英烈之名命名的道路。
如果能在这些道路选取几块路牌，加上这些英烈的遗像，或许是更好的纪念他们的模式。
旅人会在路牌旁打卡拍照，住在那的居民，也知道守护者的模样。清明时，相信也会有很多人，顺手烧点纸。

你这十年怎么过来的？
大家隐去过于私密的信息，大家来聊聊。
好的差的都说说，我负责给你们点赞。

周末我在想，要不要把过去十年最低估的微博截取出来，写一个《你知道我这十年都是怎么过的？》
后来想想没必要，度尽劫波兄弟在，相逢一笑泯恩仇！

过往相濡以沫的，希望以后继续互相扶持。
过往多有得罪的，希望您大人有大量。

中午不开香槟，收盘了，咱喝一口，云干杯。
一杯敬过往，一杯敬明天。

总市值突破10000点

华虹H为啥没停牌?

上周有三个交易日在3700点附近放量到两万亿以上，汇总各方面信息来看，场内融资是持续增加的。已经开户的具备全权限的交易账户，银转证也持续在增加。新开户数上个月就有增加，但进来的钱并不多，这和去年924进来过一波不无关系。产品方面，公募机构的产品如果上涨比较快，反而会被赎回，涨到924前后出 ...展开

关键信息是阿里在930之前完成全系适配，国企代表12306也带头全力适配。目标是三分天下有其一。

市场调整一下不是坏事，自身会修复。才调一天，且指不定今天就修复了，今天不能修复就调几天再修复，两万亿了没必要咋咋呼呼的。今天文字私人化一点。

很多年前，写了一句看起来很装13但实际上自我期许的话【带着钱和改变世界的人站在一起】，这句话后来在有些人的工作台上，在有些人的会议室里。也有 ...展开

牛灾有体会了吧？
快钱不是那么好赚的，咱们还是赚慢钱好了 [笑cry]

这轮是微盘股先开始调整的，正常，中报影响。

要不说杭州是全国标杆呢，安琪顶都出在天际线。哈哈哈哈

新股民都是要经历一下“牛灾”教育，才能明白慢慢涨涨不停，比急涨更健康的。涨快了踩一脚刹车很正常，只要不刹停，市场自己会修复的。

R2因为昨天盘中有干扰，接近人士称XX，二选一就变得简单了，今天稳币反而走得流畅。也好，一个一个来//@唐史主任司马迁:软的看R2和稳币哪个先卡位了，硬的还行，中盘占优。

成交量昨天升到2.1万亿，指数也顺利突破了去年9.24以来的高度。横亘上方的下一个高点，是近十年来的3731,如果不进行必要的干预，其实也只剩下一步之遥了。从市场情绪上来看，突破十年新高后，情绪还会进一步提振。所以昨天盘中也看到了必要的指数压制。这轮行情过往的三四个月，共同的日内特征便是可控 ...展开

是不是【别超速，慢点开】的意思？

软的看R2和稳币哪个先卡位了，硬的还行，中盘占优。

两市成交额昨天站到了1.9万亿以上，上证指数离去年高点也只有一步之遥。市场内生动能也还比较强，只要不遇到外力调控，那么过前高应该就是这几天的事情。从月线来看，最近三个月涨幅都在100点左右，这种现象不会是偶然的。所以当指数过前高后，本月涨幅也就超过100点了，再冲一冲整理一下也正常。从去 ...展开

那个【股民要交增值税】的谣言，最早见于头条一个叫【墨财人】个人号，现在已经删除。编排的基础是今年新版的增值税征求意见稿，可是你去财政部看原稿的话，里面“股票”“证券”两个字眼是完全没有的。要收税，一定是明语界定征收对象的。所以就别再以讹传讹了。
呵护市场不光是村里的事情，咱们普通 ...展开

day1:我司没有+3，不让问，没有，跌吧，没有！
day4:某司多给我们2000片+3，流片充裕，暴涨！

欢迎来到A股。

两市昨天成交1.85万亿，总市值再度新高，但上证指数前高的符号意义比较重，所以相对滞后。从上证指数看，只需要一个中阳线，二三十点，指数就新高了。外部环境今天是配合的，关税延期落地了。但这个市场有预期，部分资金是提前介入的。地缘方面要看阿拉斯加怎么样，这关系到大宗商品的价格。从目前的市 ...展开

战斗意志顽强比武器消耗更为重要。任何时候都要肯定作战的勇气。
战术协调是在实战中不断提升的，包括跨海军和海警以及民船的协调。

持仓第三的票，涨成了持仓第一。
持仓第五的票，张成了持仓第三。

规律是掌握了，卖出持仓偶数序列的，加仓奇数序列的 [doge]

应用的角度，GPT5主要是降低了幻觉率，同时降低了价格。虽然噱头上这个迭代不够，但从推动应用，尤其是垂类应用的角度，持续迭代这两点，应用就会加速发展。
通俗讲，这个迭代的关键是：更准更便宜。

国内模型幻觉率的问题也比较厉害，以咱们股票类的为例，有毒语料太多了，喂进去之后，出来的错误结 ...展开

周五成交量在1.74万亿，指数盘中还是创下新高。按以往几次行情的经验，一般临近某个前高，市场都会比较亢奋地去挑战前高。但今年过来，市场对符号意义的前高或者是指数关口并没有那么痴迷，反而相对注重市场自身的交易结构。一定程度上这是市场成熟度的提升，或者说对指数的信任度和安全感在提升。这是 ...展开

无意去参加社保问题的讨论，但我们投资回避不了这个问题。
短期纬度的分析其实都是各自立场的屁股决定脑袋，对于已经全员缴交社保的上市公司来说，自然是利好，因为不管什么行业都会出现尾部出清。

如果从中期纬度来看，更多还要从生产型国家转向消费拉动的角度来看。劳工福利保障的提升，最终都会反 ...展开

核聚变才启动的时候，我们就发现中信的跟踪确实做得好。一方面是信息汇总更新很到位，另一方面是一家家公司看过去，基本面不会Miss。
聪明的朋友看到那条后，就直接开始抄中信作业。比较爱杠的在教我中信不评新财富 [doge]

现在商业航天-卫星和核聚变也有相似的困境。标的有些在通信覆盖，有些在军工， ...展开

每次来上海都是收获满满，胆大心细身段灵活海派资本总是有很多值得学习。
就是太热了，北京最多是桑拿。上海嘛，小笼包捏好仔自家会得熟！

昨天一直在忙其他事，傍晚才沟通一圈。大家意见还是一致的：这么大的公司，这么多头部买卖方提问，居然都不问先进制程，那很明显就是有指导不让问。

也能理解为啥不能讲，但不能讲不等于不让问，哪怕被问了打一圈太极都比不让问强。大公司的透明度是交流过程中很重要的因子。

这个换个场景就好理解了 ...展开

早上不码字了，有点事要办。

1、Q2的实际业绩，好于Q1给Q2的指引
2、给Q3的指引，相对市场预期保守了些。
但如果习惯了这种“这个季度侥幸啊，下个季度不一定能保证”的指引模式，也就不难推测，等到Q4的时候回头看，Q3的数据又超出了Q2时对Q3的指引。

所以聪明人，和他打过很多交道的人，就转而看两个点：
1、老二会讲得很积极， ...展开

被提醒才知道今天立秋，好多看秋天变盘的，确实盘面在风格变化。
玄学也要尊重的 [笑cry]

两市昨天成交1.76万亿，总市值创新高，指数差一点新高，市场这一次回踩20日线反弹还是比较强韧的。一般这种强势行情，一个阶段内都会回踩一下20日线，而大的结构调整，会踩60日线然后整理。从市场内部轮动来看，最近有催化的9.3军工和机器人都在加速。可能看官会说，我的没有涨，何来加速？回看一下第 ...展开

鹅厂率先迭代了纯血鸿蒙下的版本。
建立自主的、软硬件结合的生态体系，大厂正在行动。

软硬件协同的生态建设，今天开始反馈了
咱们这聊很久了，要信早信，真大涨再追就没意思了。

两市昨天成交1.62万亿，总市值反馈基本和指数同步，市场继续修复。按照当前市场的修复力度，只要不出幺蛾子，按市场自身节奏，很快便能新高。海外投行也不少开始上修今年的指数预期。从内外部因子来看，只要落地贸易谈判延期，那么市场这一轮的趋势时间上会指向9月底十月初，然后等待进一步确认。当然 ...展开

印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》（以下简称《意见》）//@唐史主任司马迁:这个后面会推的，但只能因地制宜，地域差异太大了//@外星来牛:免费上幼儿园得了

虽然轮动效果还可以，且有阿尔法的小板块都不错，但情绪票市场还是比较谨慎。
试了试，基本都是40米大刀当场砍过来。
再整理整理磨一磨吧。

混在军工里，今天走强的，很多是有航天卫星预期的，走得比较流畅。本身军工信息化和卫星也分不开，走这么丝滑有点超预期。完全不像原来的军工 [笑cry]

指数回踩20日线后，市场自然反弹，反弹力度也还可以，一天就收复了一半跌幅。美中不足的是量只有1.52万亿，筹码的交换不够充分。因此市场在接下来几天加大换手率是最理想的状况。

外盘因为降息预期的明显提升，也出现了反弹。这周将是各国对美谈判的重要节点，瑞士还在谈，印度还在被进一步讹诈，欧盟 ...展开

整体是踩到20日线反弹，上午军工强一些，半导体也有部分走强，其他都是各自抱各自的娃，有α的个股相对强些。看下午啥情形。

指数在连续上涨6周后，上周有明显回调，从上涨结构上看这种回调是健康的。且处于半年报发布之前，叠加贸易谈判的关键节点，市场趋于谨慎也比较正常。就当前点位，能围绕20日线震荡整固，只要缩量不太快，那么市场自身很快会找到新的交易结构。
美股因为周五的数据调整过大导致下跌，一般而言，适度的数 ...展开

物理Ai的概念很空泛，如果举一个完美的例子，便是两个独立的基于物理Ai的机器人，要可以合作拉一把长锯子，锯原木。
这两个独立的机器人，要感知锯子、锯子和木头，以及木头那头另一个机器人的节奏和力度。这其中的任何一个环节，Ai都必须精确掌握现实世界的物理规律和相互作用模式。

调查中提及：有进行公安系统内部自查，没有查询事主信息的记录。这个是可信的，现在不管公安内部谁查人，都会留下查询记录。推测是另一方认识事主。报警缘由是各地都发短信挪车，这个也可以查询记录，构成报警受理的理由。至于后续都有执法记录仪，那问题不大。推测这种舆情出来，二级消防士的所在单 ...展开

月季水培心得：
1.矿泉水瓶子不要扔，重要道具；
2.选取开过花的枝条，保留四组叶片长度还是五节，视矿泉水瓶子长度；
3.剪下枝条，保留两组叶片，放入瓶子内，加水。加一点点白糖或者生根素。可以多留叶片是因为瓶子内湿度恒定；
4.拧上瓶子，放在能被太阳斜射而不是直射的位置。

接下来就是保持瓶内 ...展开

美国统计局进修过变脸吧！

不算没有收盘的港股，A股今日账户内对冲完成，+0.024%
争取上半月不亏钱，晚一点开始回本之旅 [笑cry]

还好熬住了，要是早上被吓出去，肠子都要悔青了 [摊手]

踩到20日线，市场自身修复力量会起作用。
主要问题是做多欠缺抓手，需要不断地在不同板块试，直到试出来。

港股老是吃午饭的时间偷袭，搞得现在午饭也要坐在小键盘边上吃。
越来越像等单的淘宝客服 [笑cry]

昨天增量在AI+和信息化这头授旗。
想着AI在相对低位，可能会走好点，但盘面反馈反倒是军工。军工能这么走，确实一反常态。
盘面比昨天稳当了些，且看药和军工反馈完，接下来市场选择修复哪个方向。

很少参与社会问题的讨论，实在忍不住时才参加。两个点：

1、武汉大学在经开区法院判决后，没有取消处分，这个问题体现了【法大还是行政权力大】。
然后现在舆情这么大，居然说“是否撤销要等上级指示”。武汉大学是教育部直属，那就是要等教育部指示。请问这个处分是教育部下的吗？【全社会监督+法律 ...展开

昨天市场量放到了1.96万亿，是本轮行情以来，量最大的一天。量大和最近很长一段时间没有明显的调整有关，也和最近抡大票的交易风格有关。正常的市场上行，回踩一下20日线都是较为正常的，且是在内外部因子都没有明显增量的背景下，这个调整相对以往已经比较温和了。所以大多数资金并没有大幅降低仓位， ...展开

愚蠢并不是指一个人知识面窄，很多事情不懂。
而是指，他不懂，生活或者某个人教他了，但他还是那么干！

傲慢并不是指一个人拒绝接受别人的意见。
而是指，他不懂，被教懂了，依旧那么干。然后再度被锤了，还是那么干。

愚蠢还有救，学习就可以救。学习的目的不是掌握知识，而是改变行为。
傲慢也可 ...展开

鉴于当前的外部态势，建议尽早启动稀土永磁的国家收储。产能不扩，但产出的半数收储。或者也可以曲线一点，国企下订单，订单优先保证。
同时名单上的外企保证可以买到，但不能让他们买够，更不能让他们有囤货或者转售的机会。
要达到吃不饱饿不死的供应状态，一旦敢加入二级关税这个阵营，当场让他生产 ...展开

网信办约谈NV H20风险，实际上就是把外卡的信息安全风险问题，尤其后门问题放到了明面。后续国资背景的机房，用什么卡是要参照这个约谈结果的。

今天也正好是月底最后一天，给一个横向参考吧。
18年后在这扎堆的，从今年元旦计，30%算及格，代表抓住了一个有效机会。50%左右良，代表抓住两个有效机会且回撤可控。75%以上算优，稳住的话今年可以冲击翻倍，还剩5个月，没多久了。

对照了觉得自己不行，那找自己原因吧。唧唧歪歪只会浪费后面几个月 ...展开

有不少跟了好些年，甚至十来年的关注者，其实选票的能力和认知能力，是停在2021年左右了。为啥，因为那一年，咱们这很多人都赚了钱，有些还赚了大钱。
我也不方便去明码说任何票，一方面不想惹合规的麻烦，另一方面也不想被人反向操作。所以我也无力去改变这个【认知停留在21年的状况】。
今年过来，其 ...展开

前期从AI硬方向，转配到软方向的仓位，收益上考量，自然是错的，软的跑不赢硬的。
但好歹软的也有反应了，仓位均衡吧。
随着局会落地，反内卷没有更强力的提法，资金回归到成长和科技方向，会更好做些。

两市成交1.87万亿，盘中出现不少高位票调整。随着进入中报发布窗口，股价虚高的部分调整是正常的，尤其是一些按规则ST的出现，一定程度也会抑制问题股。内外部的大事件昨天都基本落地了，一方面谈判没有太大的进展，双方表述侧重点也不同。对方有抓了一手石油牌过来，无中生有。内部重要的会议开完，对 ...展开

台湾人说需求不好
我们的fab满产

台湾厂为啥说需求不好?
因为我们的fab满产

我们fab厂为何满产？
因为台厂需求不好。

一轱辘整不明白？
那整三轱辘的

看官甲：你起开，让我来推演，十米高海堤防不住0.6米大浪！
看官乙：甲你也起开，我来给你推演，0.8米海啸可以重启水产禁令！

有点炒恶心了

AI应用、机器人这种上半年强拉过的板块，都有点半导体化的意思。
你觉得他不行了，想啐一口的时候，嘿，行了。
你觉得打个鸡血，能强化趋势的时候，窝草，卖给你了。

也可以强行解释为量化盘踞，但核心还是位置高或者业绩没出来。

两市昨天成交1.83亿，总市值继续创新高。从细分指数来看，中证500、1000资金的光照度在增加。越是临近中报业绩期，2000及尾盘整固，500、1000追赶的概率越高。
谈判国社发了一个通稿，从通稿看双方还在认证谈，但具体能出什么成果，还要等双方都汇报决策后看。就目前来看，能继续延期，那么谈判就不至 ...展开

做趋势的资金，压根不在乎，不封板你明天要不要砸出来。你砸出来，他就接走。
尤其是核心大票

两市成交1.77万亿，指数有横盘整理的需求，但总市值继续新高。从整个市场来看，结构性机会还是很多的，这也反馈在总市值温和上升，但指数方面缺乏抓手，不止是上证50，沪深300的反馈比50还慢一些。指数一般会滞后于总市值两周左右，且看后续如果出现微盘这头的整理，指数是否会补齐涨幅。微盘股目前还 ...展开

二胎这个钱发得挺友好的，已经生的也会按月份对齐发放。
是否起到鼓励生育的效果还要观察，但拉动消费的效果还是比较直接的，毕竟真给钱，也给了真要养娃的人。

2-3月看AI那会儿，除了光模块GPU，也看PCB。虽然这个过程很痛苦，先证伪，然后证实，然后有的抱团，有的不报团。现在回过头看，除了极个别业绩驱动公募抱团的，涨幅其实都差不多，配哪个都差不多。但如果做交易，跟着市场催化走，交易机会会多很多。比如纯配置，那今天看cowop，自己持仓也有。但如果身 ...展开

这波券商上涨到不用担心，因为多是基于阿尔法交易。比如牌照、RWA发行、重组等等。不是一窝蜂的乱涨。所以和那种楞推非银金融拱指数的可以区分一下。
虽然我不怎么爱买证券，但驱动还是看得清的。

周五收1.82万亿，周平均量能站到了1.8万亿水平。风口明显切向科技向，很多人周末在找具体的催化因子，罗列利好。其实从交易端的视角非常清晰，基本面不会一两周内就起了重大变化，事情还是那些事情，但是量能增加了，原来1.2万亿搞不动的，1.5万亿就会开始松动，1.7万亿，肯定就要炒了。这是一方面，另 ...展开

源文件链接

网页链接珂337:《浦东新区人工智能赋能经济数字化转型高质量发展专项操作细则》2025

有与会的，麻烦同步一下，这是哪一场讲的，是地补还是啥？
谢谢

市场【嘈杂】体现为：
大家都叶公好龙，好像想讨论一个问题，但实际上，懂得人真的去解构这个问题，是没有人有耐心听的，除非他被重套。
只要他没有被重套，他更关心的是：代码是多少，能不能买，要不要卖。还有多少空间。
所以，【嘈杂】的时候，传销也就很有市场：干啊哥们，空间起码三倍，猛do！
所 ...展开

剔除数板打法的前排看，应用向今天还行，启动态势比较明显。市场对马上召开的人工智能大会期待还是比较高的。

昨天小幅缩量，收1.87万亿，指数还收在3600点上方，市场虽然博弈还比较厉害，但轮动过程中底部抬升的趋势已经比较明显，尤其是前期提及的符合险资为代表的长期资金审美的部分。
医药资金开始高切低，切向医疗器械、医疗服务等等，这本身也是医药内部向顺周期方向去调整。这种切换比抡医药小票讲故事来 ...展开

一个企业如果长期低于成本价进行竞争，那么这种行为在国际贸易上，最简单的界定是倾销。这种行为会带来行业利润的集体下降，进而因为表观利润的快速下降甚至亏损，导致市值崩塌，影响所有持有者的资产，甚至带来金融风险。
所以不管用什么办法来解决这种旷日持久的低于成本价恶性竞争，都比不正视不解 ...展开

很早很早就说过，CC的国产线贯通了，市场完全没人信。今天开始信了 [淡淡的]

昨天两市成交近1.9万亿，指数还是继续冲高，但盘中雅江板块后排退潮，叠加拉证券互金并没有得到进一步放量支持，反而引起市场习惯性抛售，到尾盘4000+收跌，市场情绪还是有所影响的。
外盘昨晚比较好，睡得晚也看了一看。首先特斯拉这块基本讲清楚了后续的节奏，原话是：We'll have prototypes in 3 mo ...展开